Comprendre le rôle clé des Oracles dans la DeFi ! Avec Marc Tillement de Pyth Network​

Dans la DeFi (finance décentralisée), un oracle est littéralement un pont d’information entre les événements du monde réel et la blockchain, un peu comme un fil d’Ariane pour les données extérieures. 

Mais contrairement aux oracles de la finance traditionnelle, ceux qui fonctionnent sur la blockchain jouent un rôle bien particulier : ils doivent garantir sécurité, précision, et transparence en temps réel. 

C’est ici que Pyth Network entre en scène, se spécialisant dans les données financières, et offrant une alternative rapide et fiable pour alimenter des smart contracts.

Marc Tillement, de la Pyth Data Association, nous explique comment ce modèle alimente en direct les applications décentralisées (ou « dApps ») en données de marché précises.

Qu’est-ce qu’un oracle dans la finance traditionnelle ?

Avant de découvrir les subtilités des oracles blockchain, regardons d’abord ce qu’est un oracle dans la finance traditionnelle. 

Les oracles fournissent des données externes fiables : prix de marché, cours des matières premières, taux d’intérêt que les institutions financières utilisent pour diverses analyses et transactions.

Marc Tillement le compare à une sorte de «Spotify de la donnée financière» , où les informations doivent être : 

• fraîches
• exactes
• accessibles

Dans les systèmes bancaires, un oracle collecte et transmet ces informations, permettant de prendre des décisions rapides dans des marchés en évolution rapide. Cependant, dans la blockchain, les exigences sont encore plus complexes. Pour être utilisables dans des smart contracts, ces données doivent être : 

• sécurisées
• transparentes
• intégrées en temps réel

« Un oracle, c’est un peu comme un ‘Spotify’ pour la donnée financière, qui amène directement l’info au bon endroit. » 

Les oracles sur la blockchain : fonctionnement et importance

Sur la blockchain, les réseaux d’oracles, comme Pyth, font entrer des données extérieures pour que les smart contracts puissent interagir avec des informations du monde réel. Sans eux, la blockchain resterait une bulle auto-référentielle. 

Marc Tillement explique d’ailleurs que les blockchains, contrairement à leur nom de « smart contracts », sont en réalité incapables d’atteindre elles-mêmes des informations externes.

Cela pose des défis de taille car il faut sécuriser la provenance et la véracité des données pour éviter les manipulations ou les hacks. En DeFi, les oracles blockchain se sont donc développés pour alimenter les applications financières décentralisées avec des prix précis et à jour. Un smart contract de prêt par exemple, pourrait alors ajuster automatiquement les conditions selon l’évolution des valeurs de marché.

« Sans oracle, les smart contracts seraient aveugles aux données du monde réel ; l’oracle est le lien. » 

Continuons notre réflexion sur le lending. Marc donne l’exemple de protocoles de prêt comme Aave ou Compound, qui dépendent des oracles pour évaluer la valeur des actifs utilisés en collatéral.

Pyth Network : une nouvelle génération d’oracles pour la DeFi

Pyth Network propose donc un modèle différent, en s’associant directement avec les créateurs de données (trading firms, exchanges) pour transmettre en temps réel des flux de prix directement des places de marché. 

Grâce à cette infrastructure, les flux de données sont actualisés à très haute fréquence, toutes les 400 millisecondes. Cela fait de Pyth Network un oracle taillé pour les applications à haute sensibilité temporelle, comme les dérivés à effet de levier.

Contrairement aux premiers oracles comme ChainLink, qui utilisent des réseaux décentralisés d’opérateurs de nœuds pour récupérer les données, Pyth va directement à la source, ce qui augmente la fiabilité et réduit la latence.

Pour les applications DeFi, la disponibilité de données financières instantanées est un atout précieux, en particulier pour les marchés à effet de levier où les variations de prix rapides influencent directement les marges et la gestion des risques.

 L’avantage de Pyth est donc double : une vitesse de transmission très rapide et des coûts réduits pour les utilisateurs, puisque l’architecture repose sur une intégration simplifiée qui ne nécessite pas de frais d’infrastructure coûteux.

« L’infrastructure de Pyth permet aux données de circuler sur 75 blockchains. » 

Pourquoi les oracles sont-ils essentiels pour la DeFi ?

En DeFi, les oracles sont à la fois le pilier de la sécurité et le moteur de l’innovation. Marc souligne l’importance d’un accès fiable aux prix en temps réel pour éviter les dérapages de marché. En effet, sans des mises à jour rapides, des risques comme les « flash loans » ou les manipulations d’arbitrage augmentent 

Avec Pyth, les protocoles DeFi peuvent bénéficier d’une flexibilité accrue. Par exemple, les mises à jour de prix peuvent être déclenchées à la demande, ce qui réduit les risques de latence associés à des données périmées.

« Les oracles permettent aux développeurs de doper la DeFi avec des informations fiables en temps réel. »

Exemples d’Utilisation dans la DeFi

Des plateformes comme Synthetix exploitent désormais les oracles de Pyth pour des marchés dérivés. Grâce à cette haute fréquence de mise à jour, les transactions peuvent être validées sur des données actuelles, ce qui n’était pas possible dans les versions antérieures avec des oracles classiques. L’impact de ces mises à jour se chiffre en millions, avec près de 100 millions de mises à jour de prix par jour selon Marc.

Les oracles blockchain sont indispensables pour donner vie aux smart contracts. En reliant la blockchain au monde réel, ils permettent aux applications DeFi de s’appuyer sur des données actualisées et fiables. Pyth Network, en développant un modèle d’oracle haute fréquence et axé sur la finance, répond à des besoins croissants pour les protocoles de trading, de prêt et de gestion de risque.

Avec l’augmentation rapide de la demande de services DeFi, les oracles blockchain comme Pyth pourraient bien devenir les nouvelles pierres angulaires de cet écosystème. À mesure que l’adoption se généralise, les innovations en matière d’oracles promettent d’élargir encore les possibilités des smart contracts et de la finance sans intermédiaires.

Enfin à Marc le mot de la fin, et celui du début : 

« Nous croyons à la mission de la finance décentralisée pour un système plus transparent et rapide. »