Morpho améliore le prêt et l’emprunt en DeFi !
Qu’est-ce que Morpho ?
Morpho est un protocole de finance décentralisée (DeFi) permettant d’emprunter et de prêter des cryptomonnaies de manière plus efficace. Basé sur un modèle pair à pair (P2P), Morpho optimise donc les taux d’intérêt pour les utilisateurs en réduisant l’écart entre les taux d’emprunt et de prêt. Ce protocole, développé par Morpho Labs en France, s’appuie sur les infrastructures de géants de la DeFi comme Aave et Compound pour offrir des conditions améliorées tout en préservant la sécurité des transactions.
Comprendre le fonctionnement Morpho
Morpho s’attaque aux inefficacités des modèles de lending traditionnels en DeFi. Contrairement au modèle Peer-to-Pool utilisé par des protocoles comme Compound, où les liquidités sont regroupées dans un pool commun, Morpho introduit un livre d’ordre pair à pair. Ce mécanisme permet d’assigner directement la liquidité aux emprunteurs, en recherchant des correspondances optimales entre prêteurs et emprunteurs, ce qui réduit l’écart entre les taux d’emprunt et les taux de prêt.
Pourquoi utiliser Morpho ?
Morpho propose plusieurs avantages :
- Taux d’Intérêt Optimisés : Grâce au modèle P2P, les prêteurs bénéficient de taux plus élevés, tandis que les emprunteurs profitent de taux plus bas.
- Compatibilité : Le protocole fonctionne en parallèle avec Aave et Compound, permettant aux utilisateurs de continuer à utiliser ces plateformes tout en bénéficiant des améliorations de Morpho.
- Efficacité : La gestion dynamique de la liquidité améliore l’efficacité des capitaux, en réduisant le besoin de liquidités excédentaires dans les pools.
Comment Morpho atteint-il ces objectifs ?
Morpho trie et assigne la liquidité en fonction des besoins spécifiques des utilisateurs. Ceux-ci sont classés selon le montant qu’ils souhaitent prêter ou emprunter. Ce tri minimise les coûts en gas et améliore la sécurité en résistant aux attaques Sybil. Si la liquidité sur Morpho est insuffisante, le protocole peut se connecter aux pools de Compound ou Aave pour compléter les besoins.
Les récompenses et la gouvernance
Morpho prévoit de récompenser ses utilisateurs par le biais de tokens MORPHO, distribués régulièrement selon leur activité sur le protocole. La gouvernance du protocole sera décentralisée, avec des décisions prises via une DAO.
Morpho, l’avenir du lending en DeFi
Morpho redéfinit le modèle de lending en DeFi avec des taux d’intérêt optimisés et une gestion plus efficace des prêts et emprunts. En s’appuyant sur des infrastructures éprouvées comme Compound et Aave, Morpho offre une alternative améliorée tout en restant compatible avec ces géants de la DeFi. Avec une levée de fonds de 69,35 millions de dollars, Morpho est bien positionné pour devenir un acteur incontournable de l’écosystème DeFi.
