Découvrir, comprendre, et expérimenter la DeFi : Du staking au Universal staking avec Symbiotic
Dans la crypto, chaque cycle réinvente les règles du jeu. Le staking, jadis simple véhicule de sécurisation des blockchains, a enfanté le restaking. Et aujourd’hui, une troisième étape émerge, plus souple, plus ambitieuse : le Universal Staking, emmené tambour battant par Symbiotic.
Loin d’être un simple outil de restaking, Symbiotic se positionne comme une infrastructure fondamentale, une véritable « boîte à outils » ouverte qui redéfinit la manière dont la sécurité et le capital sont utilisés dans l’écosystème. Pour mieux comprendre toute cette mutation, nous avons rencontré pour vous Edgar de Symbiotic.
Staking : le premier pacte de confiance
Le staking, c’est l’échange fondamental dans l’univers du Proof-of-Stake : on bloque ses jetons pour participer à la validation des blocs et, en retour, on reçoit des récompenses.
C’est la pierre angulaire de réseaux comme Ethereum depuis sa mue en 2022. La seconde blockchain est alors passée du Proof of Work au Proof of Stake. Mais ce modèle, bien que robuste, laisse une partie du capital figée et donc sous-exploitée.
En effet, les millions d’ETH stakés sécurisent la chaîne, mais ne peuvent pas servir à d’autres fins simultanément. C’est ici que le restaking entre en jeu.
Staking : le premier pacte de confiance
Le staking, c’est l’échange fondamental dans l’univers du Proof-of-Stake : on bloque ses jetons pour participer à la validation des blocs et, en retour, on reçoit des récompenses.
C’est la pierre angulaire de réseaux comme Ethereum depuis sa mue en 2022. La seconde blockchain est alors passée du Proof of Work au Proof of Stake. Mais ce modèle, bien que robuste, laisse une partie du capital figée et donc sous-exploitée.
En effet, les millions d’ETH stakés sécurisent la chaîne, mais ne peuvent pas servir à d’autres fins simultanément. C’est ici que le restaking entre en jeu.
Restaking : l’âge de l’efficacité capitalistique
En réutilisant les actifs déjà stakés pour sécuriser d’autres protocoles, le restaking inaugure une forme d’efficacité à tiroirs. Votre ETH staké peut ainsi servir plusieurs causes, du pont interopérable à l’oracle. C’est le modèle pionnier de cette nouvelle économie de la redondance productive.
Mais Symbiotic n’est pas simplement une plateforme de restaking. Comme nous vous le disions, « c’est une vraie boîte à outils. »..
L’ambition du protocole est de dépasser le simple partage de sécurité pour devenir une infrastructure modulaire et sans permission (permissionless), permettant aux protocoles de concevoir leur propre modèle de sécurité sur mesure.
L’Universal Staking de Symbiotic : un terrain de jeu total pour vos cryptomonnaies
Avec l’Universal Staking, Symbiotic va donc encore plus loin : il ne s’agit plus seulement de partager la sécurité, mais de réécrire les logiques d’alignement incitatif. Le protocole introduit un framework modulaire pour la coordination cryptoeconomique, ouvrant la porte à des cas d’usage inédits.
Pour rappel, un framework est un ensemble d’outils, de bibliothèques de code, de règles et de conventions pré-établies qui fournit une structure et une base de travail pour la création d’applications ou de logiciels. Symbiotic, en tant que framework, permet donc aux projets de se brancher à son infrastructure pour bénéficier de ses outils de staking et de slashing.
Les projets peuvent donc construire sur Symbiotic pour bénéficier des structures du protocole, sans être contraints par une seule blockchain ou un seul type d’actif.
Comprenons bien toutefois. Symbiotic ne centralise pas le staking, il le rend « universel » en créant un point d’entrée unique pour accéder à une liquidité stakée variée et l’utiliser comme garantie pour divers services de sécurité.
Les projets qui construisent sur Symbiotic : la preuve par l’écosystème
La nature « permissionless » et modulaire de Symbiotic attire déjà un écosystème de projets divers, chacun l’utilisant pour résoudre des problématiques spécifiques. Cette adoption concrète confirme le passage d’un simple protocole de restaking à une véritable infrastructure de coordination.
Ainsi plusieurs protocoles build sur Symbiotic :
- Le staking natif, dynamisé par l’écosystème : L’exemple le plus parlant est celui d’Hyperlane. Ce protocole d’interopérabilité ne se contente pas d’utiliser le restaking ; il combine son propre staking natif du token HYPER avec la sécurité offerte par Symbiotic. Il crée ainsi un modèle hybride de sécurité beaucoup plus robuste et agile que ne le permettrait un protocole isolé.
- Les protocoles de restaking liquide (LRT), un partenariat naturel : Des acteurs comme Mellow et Ether.fi intègrent Symbiotic pour offrir à leurs utilisateurs une couche de sécurité diversifiée et flexible. En s’appuyant sur Symbiotic, ces projets peuvent se concentrer sur l’optimisation de leurs liquidités, tandis que la gestion des risques et la coordination des validateurs sont assurées par l’infrastructure sous-jacente de Symbiotic.
- L’extension de la sécurité aux infrastructures critiques : Symbiotic permet d’étendre la sécurité de l’ETH staké à des cas d’usage inédits. C’est le cas de projets comme Chainbound, qui l’utilisent pour renforcer les garanties de sécurité de leurs systèmes de pré-confirmation pour les rollups.
Ces partenariats illustrent la polyvalence du protocole. Symbiotic n’est pas un silo, mais une fondation partagée sur laquelle l’écosystème peut s’appuyer pour construire de nouvelles couches de confiance, de sécurité et d’innovation. L’engagement de ces acteurs de la DeFi prouve que la valeur du « Universal Staking » réside moins dans l’outil lui-même que dans les possibilités infinies qu’il ouvre pour l’ensemble de l’écosystème crypto.
Le staking natif, réinventé
Ce faisant, les tokens natifs ne sont plus de simples carburants ou instruments de gouvernance.
Ils deviennent des couches de confiance programmables.
L’exemple emblématique d’Hyperlane, qui combine le staking natif du HYPER avec le restaking via Symbiotic, illustre parfaitement comment les projets peuvent créer des modèles de sécurité hybrides et plus robustes.
Le staking natif est dynamisé par les primitives de slashing et les mécanismes de coordination de Symbiotic, créant un alignement incitatif plus profond et surtout plus flexible.
Assurance et produits dérivés
Le capital staké peut aussi souscrire des risques, créant ainsi de nouveaux produits financiers décentralisés. Le protocole permet de :
- Protéger contre le lending et le borrowing (emprunt) pour les protocoles de prêt (type Aave).
- Offrir une assurance contre le slashing ou les pannes de réseau (downtime).
- Créer des produits structurés comme des assurances de rendement ou des protections contre le MEV.
Le tout, orchestré de manière automatique via les primitives de slashing de Symbiotic.
La sécurité partagée en upgrade
Les cas d’usage classiques du restaking interopérabilité, oracles, sous-réseaux trouvent une nouvelle géométrie, plus modulaire et plus granulaire.
Symbiotic permet à chaque protocole de composer ses besoins de sécurité comme une recette sur mesure.
Ce niveau de flexibilité est ce qui distingue Symbiotic, car il permet à n’importe quel protocole de configurer son propre modèle de sécurité sans avoir à construire l’infrastructure sous-jacente.
Notons que Symbiotic est encore en phase d’accélération et n’applique pas de frais, se concentrant sur son développement et son adoption. « On n’est pas encore dans une phase où on va générer du revenu. », précise Edgar.
Et pourtant, plus de 1,1 milliard de dollars sont déjà stakés via la plateforme. Cela témoigne de la confiance de la communauté dans la vision de Symbiotic, qui ambitionne de devenir l’épine dorsale permissionless d’un économie crypto sécurisée.
Avec un SDK multi-chaînes en approche et des partenariats stratégiques, Symbiotic pose les fondations d’un nouveau standard en devenant une infrastructure fondamentale qui permet de coordonner le capital et la sécurité de manière entièrement nouvelle.
A Edgar de conclure :
« On est dans un cycle plus mature. Il ne suffit pas juste d’être exposé au risque, il faut être exposé au bon risque. »
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Magali Bourdou
Co-fondateur